Credito ai consumatori, D.Lgs. 212/2025 (CCD2): nuove tutele per prestiti, BNPL e scoperti

Il decreto che recepisce la direttiva europea sul credito ai consumatori amplia l’ambito e rafforza merito creditizio, recesso e rimborso anticipato.

Decreto legislativo 31/12/2025, n. 212 (G.U. n. 6 del 9/01/2026, in vigore dal 10/01/2026) – Recepimento della direttiva (UE) 2023/2225 (CCD2) – Decreto d’urgenza MEF-CICR 9/07/2026 (G.U. n. 189 del 17/08/2026) – Termine di adeguamento: 20/11/2026 o, se successivo, 90 giorni dalle disposizioni attuative della Banca d’Italia

§1 — SOMMARIO

Il D.Lgs. 31 dicembre 2025, n. 212 recepisce la Direttiva (UE) 2023/2225 (nota come CCD2, dall’inglese Consumer Credit Directive 2), la nuova disciplina europea del credito ai consumatori che sostituisce la Direttiva 2008/48/CE. Il decreto riscrive il Capo II del Titolo VI del D.Lgs. 1° settembre 1993, n. 385 (Testo unico bancario, TUB) e interviene su più testi collegati.

Per chi chiede un prestito personale, un finanziamento auto, una dilazione «a rate» in un negozio online, una carta revolving o un fido sul conto, cambia il modo in cui il credito viene pubblicizzato, proposto, valutato, concluso, rimborsato e gestito quando il pagamento si fa difficile.

Una precisazione utile a chi legge nei giorni del 20 novembre 2026: quella data non coincide con l’entrata in vigore del decreto, avvenuta il 10 gennaio 2026. È il termine entro cui finanziatori e intermediari devono adeguarsi (art. 6, comma 2, D.Lgs. n. 212/2025), e può slittare a 90 giorni dopo l’entrata in vigore delle disposizioni attuative della Banca d’Italia.

Le novità di maggior rilievo per il consumatore sono queste:

• ambito più ampio: soglia innalzata a 100.000 euro (art. 122, comma 1, lett. a), TUB), ingresso nel perimetro del cosiddetto Buy Now Pay Later (BNPL) e di parte del leasing;
• pubblicità più severa: avvertenza obbligatoria sul costo del denaro e divieto di messaggi che presentano il credito come rimedio ai problemi economici (art. 123 TUB);
• informazioni «in tempo utile», chiarimenti adeguati gratuiti e copia gratuita della bozza di contratto (art. 124 TUB);
• divieto di credito non richiesto e di caselle preselezionate (art. 124.1 TUB);
• valutazione «approfondita» del merito creditizio, svolta anche nell’interesse del consumatore, con esclusione dei dati sanitari e dei dati tratti dai social network (artt. 124-bis e 125 TUB);
• diritto all’intervento umano e alla spiegazione quando la decisione si basa, anche in parte, su un trattamento automatizzato (art. 124-bis, comma 2-bis, TUB);
• tutele rafforzate su recesso, credito collegato, rimborso anticipato, scoperti di conto e gestione dei ritardi di pagamento;
• consulenza sul debito gratuita e obbligo, per il finanziatore, di indirizzare il consumatore in difficoltà (art. 125-terdecies TUB).

Il messaggio di fondo è che il finanziatore non può più limitarsi a informare: deve valutare e concedere il credito in modo responsabile, anche nell’interesse di chi lo riceve. Per consumatori, risparmiatori e soggetti a rischio di sovraindebitamento è un cambio di prospettiva che apre spazi di tutela nuovi, da presidiare con attenzione nei mesi di attuazione.

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§2 — PRINCIPIO DI DIRITTO

L’intero impianto poggia su una regola cardine, enunciata dal nuovo art. 122-bis, comma 1, TUB: «Il finanziatore e l’intermediario del credito si comportano con diligenza, correttezza e trasparenza, tenendo conto dei diritti e degli interessi dei consumatori».

Il passaggio centrale, che traduce questa regola nel momento decisivo della concessione del prestito, è nel riscritto art. 124-bis, comma 1, TUB: il finanziatore «effettua la valutazione anche nell’interesse del consumatore, per evitare pratiche irresponsabili in materia di concessioni di prestiti e sovraindebitamento».

Ne discende un principio operativo, espresso dall’art. 124-bis, comma 1-quater, TUB: il credito va erogato «solo quando i risultati della valutazione del merito creditizio indicano che gli obblighi derivanti dal contratto di credito saranno verosimilmente adempiuti». Concedere un finanziamento che il consumatore difficilmente potrà sostenere non è più soltanto una scelta imprudente: è una violazione di legge.

Da questa regola cardine derivano, come corollari, le principali garanzie introdotte o rafforzate dal decreto:

• informazioni e chiarimenti gratuiti e divieto di discriminazione dei consumatori residenti legalmente nell’Unione europea (art. 122-bis, comma 2, TUB);
• consenso esplicito del consumatore, senza opzioni predefinite (art. 124.1, commi 1, 2 e 3, TUB);
• chiarimenti adeguati per valutare se il contratto e i servizi accessori siano adatti alle esigenze del consumatore (art. 124, comma 5, TUB);
• valutazione del merito creditizio verificata, documentata e proporzionata (art. 124-bis, commi 1-bis e 1-ter, TUB);
• tolleranza ragionevole prima dell’avvio di procedure esecutive (art. 125-decies, comma 1, TUB);
• orientamento verso servizi di consulenza sul debito (art. 125-terdecies TUB).

§3 — INQUADRAMENTO SISTEMATICO

La direttiva e il suo recepimento

La Direttiva (UE) 2023/2225, adottata il 18 ottobre 2023, aggiorna una disciplina nata nel 2008, quando il credito digitale e le formule di pagamento dilazionato online erano sostanzialmente sconosciuti. Gli obiettivi dichiarati sono tre: estendere le tutele ai nuovi prodotti, rendere più chiara l’informazione al consumatore e prevenire il sovraindebitamento.

In Italia il recepimento è avvenuto con decreto legislativo, cioè con un atto del Governo adottato su delega del Parlamento: la delega è contenuta nell’art. 4 L. 13 giugno 2025, n. 91 (legge di delegazione europea 2024). Il D.Lgs. n. 212/2025 è stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 6 del 9 gennaio 2026 ed è entrato in vigore il giorno successivo (art. 6, comma 1, D.Lgs. n. 212/2025).

Le fonti, a cascata

La disciplina non si esaurisce nel decreto: molte norme del TUB demandano a fonti secondarie i dettagli operativi. Per orientarsi conviene tenere presente la sequenza:

• la Direttiva (UE) 2023/2225, fonte europea di riferimento;
• il D.Lgs. n. 212/2025, che modifica il TUB, il D.Lgs. 13 agosto 2010, n. 141, il D.Lgs. 6 settembre 2005, n. 206 (Codice del Consumo), il D.L. 24 gennaio 2012, n. 1 e la L. 7 dicembre 2023, n. 193;
• il decreto d’urgenza del Ministro dell’economia e delle finanze, Presidente del CICR (Comitato interministeriale per il credito e il risparmio), del 9 luglio 2026, che modifica il precedente decreto CICR del 3 febbraio 2011;
• le disposizioni di attuazione della Banca d’Italia, richiamate da numerosi articoli (tra gli altri artt. 123-bis, comma 2, 124, comma 7, 124-bis, comma 3, 125-octies, comma 3, e 125-undecies, comma 3, TUB), non ancora adottate alla data di elaborazione di questo articolo;
• le norme attuative dell’OAM (Organismo degli agenti e dei mediatori creditizi) per intermediari e fornitori di beni e servizi.

Le parole chiave da conoscere

• TAEG (Tasso annuo effettivo globale): il costo complessivo annuo del finanziamento, che include gli interessi e le spese obbligatorie; è l’indicatore con cui confrontare le offerte;
• importo totale dovuto dal consumatore: la somma dell’importo totale del credito e del costo totale del credito, nozione introdotta dall’art. 121, comma 1, lett. g-bis), TUB;
• servizio accessorio: un servizio offerto in combinazione con il contratto di credito, per esempio una polizza assicurativa (art. 121, comma 1, lett. c-bis), TUB);
• merito creditizio: l’affidabilità del richiedente, cioè la sua capacità di restituire il prestito, valutata dal finanziatore prima di concederlo;
• profilazione: il trattamento automatizzato di dati personali per valutare aspetti della persona, come la situazione economica (art. 121, comma 1, lett. m-bis), TUB, che rinvia all’art. 4, punto 4), Reg. UE 2016/679 (GDPR));
• servizio di consulenza e servizio di consulenza sul debito: il primo consiste in raccomandazioni personalizzate su contratti di credito (art. 121, comma 1, lett. m-ter), TUB); il secondo è un’assistenza tecnica, giuridica o psicologica, resa da operatori indipendenti, a chi fatica a rispettare i propri impegni (art. 121, comma 1, lett. m-quater), TUB);
• credito collegato: il finanziamento funzionalmente legato all’acquisto di uno specifico bene o servizio;
• sconfinamento: la somma di cui il consumatore dispone oltre il saldo del conto o oltre il fido concesso;
• supporto durevole: qualsiasi strumento che consente di conservare le informazioni in modo stabile, come la posta elettronica certificata o un documento scaricabile.

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§4 — DESCRIZIONE DEL CASO

Il «caso» che qui si descrive è l’iter di una riforma ancora in corso di attuazione, perché dalla data di entrata in vigore del decreto a quella in cui le nuove regole produrranno pieni effetti passa un periodo di transizione. Conoscerne i passaggi aiuta a capire quali tutele si applicano a quali contratti.

Le tappe fino a oggi

• 13 giugno 2025: la L. n. 91/2025 conferisce la delega al Governo (art. 4);
• 31 dicembre 2025: il Presidente della Repubblica emana il D.Lgs. n. 212/2025, dopo la deliberazione del Consiglio dei ministri del 22 dicembre 2025 e i pareri delle Commissioni parlamentari;
• 9-10 gennaio 2026: pubblicazione in Gazzetta Ufficiale ed entrata in vigore del decreto;
• 9 luglio 2026: decreto d’urgenza MEF-CICR, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 189 del 17 agosto 2026, che attua le deleghe del TUB al CICR in materia di TAEG, pubblicità, informativa, contratti, merito creditizio, banche dati e sconfinamento;
• 13 luglio 2026: operatività del nuovo Registro dei fornitori di beni e prestatori di servizi presso l’OAM (art. 12-bis D.Lgs. n. 141/2010).

Che cosa manca ancora

Alla data di elaborazione non risultano ancora adottate le disposizioni attuative della Banca d’Italia, che dovranno tra l’altro definire il nuovo modulo informativo precontrattuale, i criteri di valutazione del merito creditizio, le informazioni minime dei contratti e le soglie dello sconfinamento «regolare». Sono questi i provvedimenti da cui decorrono i 90 giorni di cui all’art. 6, comma 2, D.Lgs. n. 212/2025.

Un ulteriore termine riguarda l’oblio oncologico: Banca d’Italia, Consob e IVASS devono adottare le disposizioni attuative dell’art. 2, comma 7, L. 7 dicembre 2023, n. 193 (nuovo testo) entro dodici mesi dall’entrata in vigore del decreto (art. 4, comma 3, D.Lgs. n. 212/2025), dunque entro il 10 gennaio 2027.

Quali contratti seguono le nuove regole

La regola transitoria è nell’art. 6 D.Lgs. n. 212/2025. Ai contratti stipulati prima della scadenza del termine di adeguamento continuano ad applicarsi le norme del TUB vigenti alla data di entrata in vigore del decreto e le relative disposizioni attuative (comma 2): per i finanziamenti già in essere, dunque, non cambia nulla, con la rilevante eccezione dei contratti a tempo indeterminato.

Ai contratti a tempo indeterminato stipulati prima di quel termine e ancora in corso, come i conti con fido o le carte revolving, si applicano infatti alcune regole della direttiva elencate all’art. 47, par. 3, Dir. (UE) 2023/2225, secondo le modalità che stabilirà la Banca d’Italia (art. 6, comma 3, D.Lgs. n. 212/2025). Riguardano:

• le modifiche del tasso debitore (art. 23 Dir. (UE) 2023/2225);
• la concessione di scoperti (art. 24);
• le comunicazioni in caso di sconfinamento e di sconfinamento consistente (art. 25, par. 1, seconda frase, e par. 2);
• lo scioglimento dei contratti a durata indeterminata (art. 28);
• la cessione a terzi dei diritti del creditore (art. 39).

§5 — PRINCIPIO GIURIDICO APPLICATO E MOTIVAZIONE

In questa sezione si esaminano, per aree tematiche, le novità del decreto messe a confronto con la disciplina che le precede. Per ciascuna si indica il riferimento normativo, così da consentire al lettore di individuare con precisione la tutela invocabile.

1. Ambito di applicazione: cosa entra e cosa esce

Il Capo II del Titolo VI del TUB si applica ora ai finanziamenti fino a 100.000 euro: la soglia superiore di esclusione passa da 75.000 a 100.000 euro (art. 122, comma 1, lett. a), e comma 1-bis, TUB).

Restano esclusi, tra gli altri, i finanziamenti destinati all’acquisto o alla conservazione di diritti su immobili, disciplinati dal Capo I-bis del TUB, ora anche se riferiti ai «locali utilizzati a fini commerciali o professionali» (art. 122, comma 1, lett. e), TUB).

Cambia la sorte dei finanziamenti di importo inferiore a 200 euro, di quelli senza interessi e spese e di quelli a breve termine con oneri non significativi: le esclusioni integrali sono abrogate (art. 122, comma 1, lett. c) e d), TUB) e sostituite da una disapplicazione solo parziale, che la Banca d’Italia dovrà individuare (art. 122, comma 5-bis, TUB). Per il consumatore il vantaggio è evidente: anche il microcredito rientra, almeno in parte, nel perimetro delle tutele.

Sul fronte del leasing, restano fuori i soli contratti di locazione o leasing che non prevedono né obbligo né opzione di acquisto (art. 122, comma 1, lett. m), TUB): il leasing con opzione finale di acquisto, dunque, entra nella disciplina.

La novità più discussa riguarda il Buy Now Pay Later, cioè il pagamento dilazionato di un acquisto, spesso in tre rate, offerto online e nei negozi. Sono escluse le dilazioni gratuite concesse dal venditore, senza credito di terzi, fino a cinquanta giorni (art. 122, comma 1, lett. i-bis), TUB) e quelle offerte dai grandi venditori online, se il pagamento si completa entro quattordici giorni e senza interessi né spese (art. 122, comma 1, lett. i-ter), TUB).

Fuori da questi casi il BNPL è credito al consumo a tutti gli effetti. Lo è anche quando la dilazione è offerta dal venditore ma sostenuta da convenzioni con soggetti terzi che prevedono la cessione del credito: il cessionario risponde allora degli obblighi del finanziatore, e se è una società veicolo di cartolarizzazione ne risponde il soggetto incaricato della riscossione (art. 122, comma 1-ter, TUB).

Anche il venditore che concede credito a titolo accessorio può farlo, ormai, solo nella forma della dilazione gratuita, salvo limitate spese per i ritardi (art. 122, comma 5, TUB). Restano escluse le carte di debito differito da rimborsare entro quaranta giorni senza interessi (art. 122, comma 1, lett. o-bis), TUB) e i prestiti concessi dal datore di lavoro ai propri dipendenti a condizioni di favore (art. 122, comma 1, lett. g-bis), TUB).

2. Pubblicità: avvertenza, trasparenza e divieti

Gli annunci pubblicitari sul credito devono essere corretti, chiari e non ingannevoli e non devono creare false aspettative sulla disponibilità, sul costo del credito o sull’importo totale dovuto (art. 123, comma 01, TUB). Devono inoltre contenere un avvertimento evidente sul fatto che prendere in prestito denaro ha un costo (art. 123, comma 02, TUB).

Il decreto CICR del 9 luglio 2026 ne precisa la formula: «Attenzione! Prendere in prestito denaro costa denaro», o una formulazione equivalente (art. 4, comma 01, decreto CICR 3 febbraio 2011, nel testo modificato). Nel testo o nella presentazione dell’annuncio nessuna voce può avere maggiore evidenza del TAEG; sugli schermi dei telefoni mobili le informazioni non visibili devono essere raggiungibili con un clic o con lo scorrimento della pagina.

Quando l’annuncio indica il tasso o altre cifre sul costo, devono comparire le informazioni di base con un esempio rappresentativo, che ora comprende anche, per il credito dilazionato, il prezzo in contanti e gli eventuali pagamenti anticipati (art. 123, comma 1, lett. e-bis), TUB).

È vietata la pubblicità che incoraggia a chiedere credito suggerendo che migliorerebbe la situazione finanziaria, che sostiene che i debiti in essere o le segnalazioni nelle banche dati incidano poco o nulla sulla valutazione della domanda, o che presenta il credito come aumento delle risorse, sostituto del risparmio o mezzo per migliorare il tenore di vita (art. 123, comma 2, TUB).

3. Informazioni generali, precontrattuali e chiarimenti

Finanziatori e intermediari devono tenere a disposizione di tutti, in qualsiasi momento, informazioni generali chiare sui contratti di credito disponibili, su carta o altro supporto durevole; presso le filiali almeno su carta (art. 123-bis, comma 1, TUB). Tutte le informazioni e i chiarimenti sono forniti gratuitamente (art. 122-bis, comma 2, lett. a), TUB).

Le informazioni precontrattuali vanno consegnate «in tempo utile» prima che il consumatore sia vincolato, anche nei contratti a distanza. Se arrivano meno di un giorno prima, il finanziatore deve inviare un promemoria sul diritto di recesso, tra uno e sette giorni dopo la conclusione (art. 124, comma 1-bis, TUB).

Su richiesta, e se il finanziatore intende davvero concludere, il consumatore ha diritto a una copia gratuita della bozza di contratto (art. 124, comma 4, TUB). Prima della firma devono essere forniti chiarimenti adeguati, perché il consumatore possa valutare se il contratto e i servizi accessori proposti siano adatti alle sue esigenze e alla sua situazione finanziaria (art. 124, comma 5, TUB).

Chi presenta un’offerta personalizzata basata su un trattamento automatizzato di dati personali deve dirlo in modo chiaro e comprensibile (art. 124, comma 6-bis, TUB), fermo il Reg. UE 2016/679 (GDPR). È un tema che interessa da vicino chi riceve proposte di prestito «su misura» dopo avere navigato o cliccato.

4. Niente credito a sorpresa: consenso esplicito e caselle preselezionate

È vietata ogni concessione di credito senza previa richiesta ed esplicito consenso del consumatore (art. 124.1, comma 1, TUB). Né il finanziatore né l’intermediario possono desumere il consenso alla conclusione del contratto o all’acquisto di servizi accessori da opzioni predefinite, comprese le caselle preselezionate (art. 124.1, comma 2, TUB).

Il consenso richiede un’azione positiva univoca, con cui il consumatore manifesta un assenso libero, specifico, informato e inequivocabile (art. 124.1, comma 3, TUB). Il comma 4 richiama l’art. 120-octiesdecies TUB sulle pratiche di commercializzazione abbinata, cioè la vendita del finanziamento «a pacchetto» con altri prodotti.

Il servizio di consulenza sul credito è riservato a finanziatori e intermediari, deve rispondere al migliore interesse del consumatore, tenere conto di un numero sufficientemente ampio di contratti e avvisare dei rischi specifici; può definirsi «indipendente» solo se reso dai consulenti di cui all’art. 128-sexies, comma 2-bis, TUB (art. 124.2 TUB).

5. Merito creditizio: dalla formalità alla responsabilità

Il finanziatore svolge una valutazione «approfondita» del merito creditizio prima di concludere il contratto (art. 124-bis, comma 1, TUB). La valutazione si basa su informazioni necessarie e proporzionate rispetto alla natura, alla durata, al valore e ai rischi del credito; le informazioni vanno ottenute da fonti pertinenti e verificate (art. 124-bis, comma 1-bis, TUB).

Sono esclusi i dati personali di categoria particolare, come quelli sulla salute, e i social network non sono considerati fonte esterna. Lo stesso divieto vale per il trattamento nelle banche dati (art. 125, comma 1-quinquies, TUB, che richiama l’art. 9, par. 1, Reg. UE 2016/679). Il finanziatore deve poi documentare e aggiornare le proprie procedure (art. 124-bis, comma 1-ter, TUB).

Una tutela di particolare rilievo pratico: se la valutazione non è stata effettuata correttamente, il finanziatore non può invocarlo per modificare unilateralmente il contratto in senso sfavorevole o per risolverlo, salvo che il consumatore abbia intenzionalmente omesso informazioni o ne abbia fornite di false (art. 124-bis, comma 1-quinquies, TUB).

Se le parti convengono un aumento significativo dell’importo totale del credito dopo la conclusione del contratto, la valutazione va rifatta su informazioni aggiornate (art. 124-bis, comma 2, TUB). Per le regole prudenziali che già impongono alle banche valutazioni del merito di credito il decreto CICR fa salva la loro applicazione (art. 6, comma 1, decreto CICR 3 febbraio 2011, nel testo modificato).

6. Decisioni automatizzate: intervento umano e diritto alla spiegazione

Quando la valutazione si fonda, anche solo in parte, sul trattamento automatizzato di dati personali, il consumatore può chiedere e ottenere l’intervento umano: una spiegazione chiara e comprensibile della valutazione, compresi la logica e i rischi del trattamento e la rilevanza degli effetti sulla decisione; la possibilità di esprimere la propria opinione; il riesame della valutazione e della decisione (art. 124-bis, comma 2-bis, TUB).

Se l’algoritmo è gestito da un terzo, il finanziatore deve procurarsi da questo le informazioni necessarie alla spiegazione (art. 124-bis, comma 2-ter, TUB). Il consumatore va informato di questi diritti prima dell’avvio del trattamento (art. 124-bis, comma 2-quater, TUB), e restano fermi i diritti che gli spettano verso il titolare del trattamento ai sensi del GDPR (art. 124-bis, comma 2-quinquies, TUB).

Quando la domanda è respinta, il finanziatore ne informa il consumatore senza indugio, lo indirizza a servizi di consulenza sul debito facilmente accessibili e, se la decisione è automatizzata, gli ricorda i suoi diritti e la procedura di riesame (art. 124-bis, comma 2-sexies, TUB). Lo stesso schema si applica alle valutazioni del merito creditizio relative a qualsiasi contratto di finanziamento con un «cliente» (art. 127-ter TUB, anche ai fini dell’art. 22, par. 2, lett. b), Reg. UE 2016/679).

Il diritto alla spiegazione non nasce dal nulla: l’orientamento europeo sullo scoring (il punteggio di solvibilità calcolato in automatico) già riconosce che questo calcolo può costituire una «decisione automatizzata» soggetta all’art. 22 Reg. UE 2016/679 quando un terzo vi fa fondamentale affidamento ([Nota 3]), e che l’interessato ha diritto a una spiegazione comprensibile della logica applicata, da bilanciare con la tutela dei segreti commerciali ([Nota 4]).

7. Banche dati e segnalazioni negative

Alle banche dati sul credito possono accedere solo finanziatori vigilati che rispettano pienamente il GDPR (art. 125, comma 1-bis, TUB); l’accesso alla Centrale dei rischi della Banca d’Italia è consentito ai soggetti da questa indicati (art. 125, comma 1-ter, TUB). Le banche dati contengono almeno informazioni sugli arretrati, sul tipo di credito e sull’identità del finanziatore (art. 125, comma 1-quater, TUB).

Se la domanda è respinta in base a una consultazione, il finanziatore deve comunicare, gratuitamente, l’esito, gli estremi della banca dati e le informazioni segnaletiche che hanno portato al rifiuto (art. 125, comma 2, TUB). Qui il cambiamento è sensibile: finora il consumatore conosceva soltanto l’esito e gli estremi della banca dati.

Nuovo anche l’obbligo di informare il consumatore della registrazione di informazioni negative e dei suoi diritti in materia di protezione dei dati entro trenta giorni dalla registrazione (art. 125, comma 3, TUB). I finanziatori devono assicurare dati esatti, aggiornati e prontamente rettificati (art. 125, comma 4, TUB) e i gestori delle banche dati devono verificare in modo continuo che i segnalanti rispettino questo standard (art. 125, comma 4-bis, TUB).

Per i mutui ai consumatori il nuovo art. 120-undecies.1 TUB estende regole analoghe, tra cui l’informativa preventiva alla prima segnalazione negativa (comma 3) e l’informazione sugli effetti delle segnalazioni sull’accesso al credito (comma 5).

8. Il contratto: se le condizioni non corrispondono a quanto promesso

I contratti di credito e le loro eventuali modifiche devono essere redatti su carta o altro supporto durevole (art. 125-bis, comma 1, TUB).

Una novità di grande interesse pratico riguarda il parametro della nullità: ai fini dell’art. 117, comma 6, TUB, che dichiara nulle le clausole con tassi, prezzi e condizioni più sfavorevoli di quelli pubblicizzati, si ha ora riguardo alla difformità tra le clausole del contratto e i tassi, i prezzi e le condizioni forniti al consumatore con le informazioni precontrattuali (art. 125-bis, comma 2, TUB).

Detto in modo semplice: se il contratto firmato prevede costi più alti di quelli indicati nel modulo informativo consegnato prima della firma, la clausola difforme può essere dichiarata nulla. Una disposizione di identico tenore è stata introdotta per i mutui dal nuovo art. 120-noviesdecies, comma 1-bis, TUB.

9. Il recesso

Il consumatore ha sempre il diritto di recedere entro quattordici giorni dalla conclusione del contratto (art. 125-ter, comma 1, TUB). Se non ha ricevuto le condizioni contrattuali e le informazioni dovute, il periodo di recesso scade in ogni caso dodici mesi e quattordici giorni dopo la conclusione (art. 125-ter, comma 1-bis, TUB), limite che non opera se il consumatore non è stato informato dell’esistenza del diritto di recesso e delle relative condizioni (art. 125-ter, comma 1-ter, TUB).

Per il credito collegato all’acquisto di beni con rimborso completo entro un termine superiore ai quattordici giorni, il recesso dal finanziamento è esercitabile entro quel più ampio periodo (art. 125-ter, comma 1-quater, TUB). La comunicazione di recesso si invia su carta o altro supporto durevole; per i contratti conclusi online si applica anche l’art. 54-bis Cod. Consumo.

10. Credito collegato

Il contratto di credito collegato si intende risolto di diritto, senza alcuna penalità, se il consumatore recede dal contratto di fornitura di beni o di prestazione di servizi ai sensi degli artt. da 52 a 57 Cod. Consumo (art. 125-quinquies, comma 01, TUB). Le tutele nei confronti del finanziatore in caso di inadempimento del fornitore sono ora estese anche ai prestatori di servizi (art. 125-quinquies, commi 1, 2 e 3, TUB).

11. Rimborso anticipato: il principio Lexitor diventa legge

Il consumatore può rimborsare anticipatamente in qualsiasi momento, in tutto o in parte, quanto dovuto e ha diritto a una riduzione del costo totale del credito per la restante durata del contratto, tenendo conto di tutti i costi posti a suo carico dal finanziatore (art. 125-sexies, comma 1, TUB).

La riduzione è proporzionata alla durata residua e comprende anche i costi che non dipendono dalla durata, inclusi quelli relativi ad attività pienamente esaurite al momento della concessione del credito, e le spese addebitate dal finanziatore a favore di un terzo; sono escluse soltanto le imposte e le spese applicate da un terzo e pagate direttamente a questo dal consumatore, indipendenti dalla durata (art. 125-sexies, comma 1-bis, TUB).

Il testo codifica un principio già affermato dalla giurisprudenza europea nel caso noto come Lexitor: il diritto alla riduzione riguarda tutti i costi del credito, comprese le spese iniziali ([Nota 1]). La giurisprudenza costituzionale ha poi esteso la lettura conforme al diritto dell’Unione anche ai contratti anteriori alla riforma del 2021 ([Nota 2]).

Resta l’indennizzo equo e oggettivamente giustificato a favore del finanziatore, dovuto solo se il rimborso cade in un periodo a tasso fisso; il decreto ne riformula la base di calcolo, riferendola ora all’importo del credito oggetto del rimborso anticipato (art. 125-sexies, comma 4, TUB).

Il consumatore che ha estinto un finanziamento in corso ha dunque, a seconda della data del contratto, due strade: per i contratti stipulati dopo il termine di adeguamento, il testo espresso dell’art. 125-sexies TUB; per quelli anteriori, il principio affermato dalle Corti, che continua a trovare applicazione ai sensi dell’art. 6, comma 2, D.Lgs. n. 212/2025.

12. Scoperti di conto e sconfinamenti

In caso di sconfinamento consistente protratto per oltre un mese, la comunicazione al consumatore deve indicare anche la data del rimborso (art. 125-octies, comma 2, lett. d-bis), TUB). In caso di sconfinamento regolare, cioè frequente o duraturo secondo i criteri della Banca d’Italia, il finanziatore offre servizi di consulenza, se disponibili, e reindirizza gratuitamente il consumatore verso servizi di consulenza sul debito (art. 125-octies, comma 2-bis, TUB).

Di particolare importanza è il nuovo art. 125-octies.1 TUB. Ogni riduzione o cancellazione del fido o della possibilità di sconfinamento va comunicata secondo le regole sulle modifiche unilaterali (art. 118 TUB) e sul recesso dai contratti a tempo indeterminato (art. 125-quater, comma 2, lett. a), TUB).

Inoltre il finanziatore deve offrire al consumatore, prima di avviare procedure esecutive e senza costi aggiuntivi, di rimborsare l’importo effettivamente prelevato entro il nuovo limite in dodici rate mensili di pari importo, al tasso debitore applicabile (art. 125-octies.1, comma 2, TUB).

È una tutela concreta contro i tagli improvvisi del fido. Alcune regole sugli scoperti varranno inoltre anche per i contratti a tempo indeterminato già in corso (art. 6, comma 3, D.Lgs. n. 212/2025), secondo le modalità che stabilirà la Banca d’Italia.

13. Difficoltà di pagamento e consulenza sul debito

Il finanziatore deve adottare procedure per gestire i rapporti con i consumatori in difficoltà nei pagamenti, esercitando un ragionevole grado di tolleranza prima di avviare procedimenti esecutivi; la Banca d’Italia disciplinerà gli obblighi informativi e di correttezza, i casi di stato di bisogno o particolare debolezza e le misure possibili, tra cui la modifica delle condizioni contrattuali (art. 125-decies, comma 1, TUB).

I consumatori che incontrano o potrebbero incontrare difficoltà possono accedere ai servizi di consulenza sul debito erogati dalle fondazioni e associazioni antiusura iscritte nell’elenco del Ministero dell’economia e delle finanze (art. 125-terdecies, comma 1, TUB, che rinvia all’art. 15, comma 4, L. 7 marzo 1996, n. 108). I finanziatori devono indirizzare i consumatori a questi servizi (comma 2).

La consulenza è gratuita, salva un’eventuale commissione limitata ai costi operativi effettivamente sostenuti e non finanziati con risorse pubbliche, secondo parametri pubblicati (comma 3). Un decreto ministeriale potrà estendere il servizio a enti del terzo settore, operatori del microcredito, associazioni dei consumatori iscritte nell’elenco dell’art. 137 Cod. Consumo e organismi di composizione della crisi da sovraindebitamento (comma 4).

Alle dilazioni e alle altre modalità agevolate di rimborso concordate dopo un inadempimento, o dopo un probabile inadempimento, alcune regole non si applicano nei casi stabiliti dal CICR (art. 122, comma 4, TUB): la formula «probabile inadempimento» è stata aggiunta anche nel decreto CICR del 2011 (art. 2, comma 3, nel testo modificato).

I finanziatori devono inoltre remunerare il personale in modo coerente con il rispetto degli obblighi verso i consumatori e assicurarne la professionalità (art. 125-undecies TUB), mentre il Comitato per la programmazione e il coordinamento delle attività di educazione finanziaria promuove misure di informazione sulla gestione responsabile del debito (art. 125-duodecies TUB).

14. Polizze abbinate al finanziamento

L’art. 28 D.L. 24 gennaio 2012, n. 1, come riscritto dall’art. 3 D.Lgs. n. 212/2025, riguarda ora il mutuo immobiliare e, tenendo conto della proporzionalità, il credito al consumo: se il finanziamento è condizionato alla stipula di una polizza, o l’offerta della polizza è connessa all’erogazione, il finanziatore deve accettare la polizza che il cliente presenta o reperisce sul mercato, senza variare le condizioni (art. 28, comma 1).

Chi sottoscrive la polizza proposta dal finanziatore può recedere entro sessanta giorni, e il finanziamento resta valido (comma 2-bis). Nuovo è il diritto di confrontare le offerte assicurative necessarie per ottenere il credito al consumo per almeno tre giorni, senza che le offerte vengano modificate, salvo richiesta di stipula anticipata (comma 2-ter).

15. Intermediari, venditori e vigilanza

Il decreto aggiorna le definizioni di agente in attività finanziaria e di mediatore creditizio (artt. 128-quater e 128-sexies TUB): rientra nell’agenzia chi presenta, propone o conclude contratti, o assiste il consumatore nelle attività precontrattuali. Non costituisce intermediazione la mera presentazione non remunerata del consumatore al finanziatore, prestata a titolo accessorio (artt. 128-quater, comma 1-bis, e 128-sexies, comma 1-bis, TUB).

Il nuovo art. 12-bis D.Lgs. n. 141/2010 istituisce presso l’OAM un registro pubblico dei fornitori di beni e prestatori di servizi che operano come intermediari del credito o come creditori a titolo accessorio. Chi non è microimpresa né PMI non può svolgere l’attività senza l’iscrizione (comma 9), pena la sanzione amministrativa da 1.000 euro fino al 10 per cento del fatturato (comma 10).

Anche le sanzioni del TUB sono estese: l’art. 144 TUB richiama ora tra le norme presidiate dalle sanzioni amministrative, tra le altre, gli artt. 122-bis, comma 2, 124.1, 124.2, 124-bis, 125-octies.1, 125-undecies e 125-terdecies, comma 2, TUB.

16. Ciò che il decreto non cambia

Dal testo del decreto non risultano nuovi limiti ai tassi applicabili ai prestiti: il presidio contro i costi eccessivi resta affidato al sistema antiusura (L. 7 marzo 1996, n. 108 e art. 644 c.p.). Restano inoltre i limiti derivanti dalle clausole generali di correttezza e buona fede e le tutele del Codice del Consumo, che il decreto richiama espressamente (art. 123, comma 01, TUB).

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§6 — CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE

Il D.Lgs. n. 212/2025 segna un passaggio culturale prima ancora che giuridico: dal credito informato al credito responsabile. Finora l’asse della tutela era la trasparenza: se il consumatore riceveva le informazioni previste, il finanziatore era al riparo da contestazioni sulla scelta di concedere il prestito. Con il nuovo art. 124-bis TUB la concessione stessa diventa un atto da compiere con prudenza nell’interesse di chi si indebita.

Le novità più promettenti per consumatori e risparmiatori sono quattro. La prima è la coerenza tra informazioni precontrattuali e contratto, presidiata dalla nullità (art. 125-bis, comma 2, TUB, in relazione all’art. 117, comma 6, TUB). La seconda è il rimborso anticipato integrale dei costi, ormai scritto nella legge (art. 125-sexies TUB). La terza è il diritto alla spiegazione sulle decisioni automatizzate. La quarta è la tutela contro i tagli del fido, con la rateizzazione in dodici mesi (art. 125-octies.1 TUB).

Vi è poi un effetto che merita attenzione per chi si trova in crisi da sovraindebitamento. Il D.Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 (Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, CCII) prevede che il creditore che ha violato i principi dell’art. 124-bis TUB non possa presentare opposizione o reclamo in sede di omologazione per contestare la convenienza della proposta (art. 69, comma 2, CCII). Poiché il parametro è ora più rigoroso, quel rinvio acquista un contenuto più ricco.

La verifica sul rispetto dei nuovi doveri di valutazione potrebbe così diventare un tema ricorrente nelle procedure di ristrutturazione dei debiti del consumatore, a vantaggio di chi ha ricevuto credito senza che il finanziatore ne verificasse davvero la sostenibilità.

Occorre però essere realisti. La disciplina non è ancora completa: senza le disposizioni della Banca d’Italia mancano il nuovo modulo informativo, i criteri del merito creditizio e le soglie dello sconfinamento regolare, e il termine del 20 novembre 2026 può slittare. Fino a quel momento i contratti si concludono con le regole precedenti, e per anni coesisteranno finanziamenti vecchi e nuovi, con tutele diverse.

Restano inoltre zone grigie da presidiare. Le esclusioni del BNPL fino a cinquanta e a quattordici giorni (art. 122, comma 1, lett. i-bis) e i-ter), TUB) lasciano fuori forme di dilazione che il consumatore non percepisce come credito, e il decreto non introduce limiti ai tassi. Quanto ai rimedi civilistici per l’erogazione irresponsabile (risarcimento, nullità, inopponibilità), il testo prevede soprattutto sanzioni amministrative: sarà la giurisprudenza a delinearne la portata.

In concreto, il consumatore informato può già adottare alcune buone pratiche:

• chiedere prima della firma le informazioni generali, il modulo precontrattuale e la bozza di contratto, e conservarli;
• confrontare TAEG, tasso e costi del contratto con quanto indicato nel modulo ricevuto: una difformità sfavorevole può rilevare ai fini della nullità;
• verificare che servizi accessori e polizze non siano stati preselezionati e valutare l’alternativa di una polizza autonoma;
• se il prestito è rifiutato da un algoritmo, chiedere la spiegazione e il riesame con intervento umano;
• controllare che le segnalazioni nelle banche dati siano esatte e aggiornate;
• in caso di estinzione anticipata, chiedere il calcolo analitico della riduzione dei costi, comprese le spese iniziali;
• alle prime difficoltà di pagamento, attivarsi subito: il finanziatore deve valutare misure di tolleranza e indirizzare ai servizi di consulenza sul debito.

Nel complesso il decreto offre ai cittadini strumenti nuovi per un rapporto più equilibrato con il credito. La sua efficacia dipenderà dalla rapidità e dalla qualità dell’attuazione secondaria e, soprattutto, dalla consapevolezza dei consumatori nell’esercitare diritti che, finalmente, la legge riconosce in modo espresso.

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Nota bibliografica

Precedenti giurisprudenziali conformi ai principi richiamati nell’articolo, ai quali rinviano i rimandi interni del testo.

[Nota 1] CGUE, Prima Sezione, 11 settembre 2019, C-383/18, Lexitor Sp. z o.o. c. Spółdzielcza Kasa Oszczędnościowo-Kredytowa im. Franciszka Stefczyka e a. (sentenza Lexitor). Il diritto del consumatore alla riduzione del costo totale del credito in caso di rimborso anticipato, previsto dall’art. 16, par. 1, Dir. 2008/48/CE, comprende tutti i costi posti a suo carico, anche quelli indipendenti dalla durata del contratto.

[Nota 2] Corte cost., 22 dicembre 2022 (deposito), n. 263. Dichiarata l’illegittimità costituzionale dell’art. 11-octies, comma 2, D.L. 25 maggio 2021, n. 73 (conv. con L. 23 luglio 2021, n. 106), che limitava l’applicazione del principio Lexitor ai contratti successivi: il previgente art. 125-sexies TUB va interpretato in senso conforme alla sentenza Lexitor, con rimborsabilità di tutti i costi anche per i contratti anteriori.

[Nota 3] CGUE, Prima Sezione, 7 dicembre 2023, C-634/21, OQ c. Land Hessen (SCHUFA Holding – Scoring). Il calcolo automatizzato di un tasso di probabilità di adempimento da parte di un’agenzia di informazioni creditizie costituisce una «decisione automatizzata» ai sensi dell’art. 22, par. 1, Reg. UE 2016/679 quando un terzo vi si basa in modo determinante per decidere su un contratto.

[Nota 4] CGUE, Prima Sezione, 27 febbraio 2025, C-203/22, CK c. Magistrat der Stadt Wien (Dun & Bradstreet Austria). In caso di valutazione automatizzata del merito creditizio, l’interessato ha diritto, ai sensi dell’art. 15, par. 1, lett. h), Reg. UE 2016/679, a una spiegazione chiara e comprensibile della procedura e dei principi concretamente applicati; i segreti commerciali vanno bilanciati con tale diritto dall’autorità o dal giudice competente.